投資組合除了分散風險外，也可控管風險：資產配置比例與單日暴險上限
資產配置比例：限制了該市場失靈或策略失靈時的最大損失程度（對於總資產）
單日暴險上限：限制了該市場單日的平均最大波動程度（對於總資產）
實務風險控管控法則
- 避免任何一類市場的資產配置比例過高
- 只要風險能因為資產配置而有效分散的話，同類市場裡面的單一商品、單一策略的單日總暴險上限，可設寬鬆一些，免得錯失一些行情暴利的機會
- 但無論資產配置多麼分散，任何一類市場的單日暴險上限，必須鎖住在單日總暴險的一個比例內，目的是避免任何一類市場的暴險比例過高
- 效率前緣（Efficient Frontier）可能會把某策略或市場的比重拉得很高，這點要小心，因為效率前緣絕不會存在某資產的Drawdown很大的現象（MDD很大的策略，你自然不會放進去），但實際交易時的任何一個資產卻都可能出現很大的Drawdown
註：避免任一類市場的配置、暴險比例過高的主要原因是策略失靈，策略何時失靈與怎樣算是失靈完全是由老天決定的，渺小的我們僅能限制看起來像是失靈時的最大損失或波動程度，特別是幹桿交易（例如期貨），投資組合最重要的功能並非平滑整體權益曲線，而是限制單一策略失靈時的影響程度，在財務上與心靈上都是
單日暴險計算公式：
單日暴險(當沖) = 口數 * 20日平均(high - low) * 契約價值 / 總資產
單日暴險(留倉) = 口數 * 20日ATR * 契約價值 / 總資產
單日總暴險 = 全部市場的單日暴險全部加總
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