2025-01-01

歷年實戰績效(截至2024)

歷年實戰績效僅供參考,本日誌無任何商業活動

檢驗長期績效,最有效的方式就是在基金市場的長期排行榜中,找出前幾檔最強的基金,再以和自己相同的起始年度與結束年度,算出年化報酬率與MAR(MAR為簡易的風險調整後報酬,這裡的MAR使用相同期間的績效),並進行排序比較(細節方法說明如下),因為基金淨值公開透明且基金操作又是職業級的,所以只要滿足以下兩條件,就足以證明長期操作下來是值得的

  • 長期存活於市場
  • 長期MAR超越基金市場最大值(或與之接近)


歷年實戰績效(2013 ~ 2024/累計12年)







基金市場的長期績效比較

  • MAR排序比較

(起始與結束年度對齊)

  • 年化報酬率排序比較

(起始與結束年度對齊)

  • 鉅亨網近十年基金報酬率排行榜截圖

  • 方法說明

      • 基金長期績效取自鉅亨網近十年基金報酬率排行榜的前幾檔基金
      • 再由MoneyDJ找出這幾檔基金,再透過該基金網頁的【淨值表】與【績效表】頁籤,以相同的起始年度與結束年度(與自己的期間對齊),找出各基金的以下數據
        • 累計報酬率
        • MDD淨值高點
        • MDD淨值低點
      • 再由這三個數據算出:年化報酬率%、MDD%、MAR,算法如下
        • 年化報酬率%=(累計報酬率 + 1) ^ (1 / 累計年數) - 1
        • MDD%=(MDD淨值高點-MDD淨值低點) /MDD淨值高點
          註:MDD%為累計期間內績效自高點拉回的最深的幅度
        • MAR=年化報酬率%/MDD%
          註:MAR (Managed Accounts Report)是一種簡易的風險調整後報酬,可理解為每承擔一分風險可獲得的報酬
        • 本文的MAR與原始的MAR有點小差異,本文的MAR使用的是同期間的績效(績效期間的起始、結束年度對齊),而原始的MAR則是每個標的由各自不同的第一年開始,如此會造成MDD%上的不公平,因為MDD%對於不同的時間區段或不同的時間長度都很敏感


    延伸閱讀


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