Schwab與IB之間的免費部位現金移轉

以下兩個連結為前人分享的ACATS資產移轉的完整教學，操作部分請參考這兩篇，本文只額外補充ACATS移轉時應注意的重點細節與現金打包程序

• 透過ACATS由Schwab把部位或現金移轉到IB
• 透過ACATS由IB把部位或現金移轉到Schwab

在Schwab與IB均可透過ACATS免費移轉部分的證券部位，可以移轉的除了證券以外，現金也是可以移轉的，雖然現金移轉不如電匯來的即時，但優點是透過ACATS移轉現金是免費的，且如果把現金打包後，在移轉過程中仍可持續賺取利息，不用怕中間較長的移轉利息空窗期，所以如果不急著要現金的話，打包後透過ACATS來運送也是個選項

ACATS資產移轉重點（Schwab與IB）

1. ACATS可移轉證券部位或現金（或者兩者同時移轉）
2. 由接收端的券商發起ACATS（移轉到IB，由IB發起；移轉到Schwab，由Schwab發起）
3. 雙方券商的戶名、稅籍編號、帳號類型（Individual, Joint, ..., etc）必須相同
4. 各券商費用
• IB：移入、部分移出、全部移出都免費
• Schwab：移入、部分移出都免費，但全部移出，則會收取$50的費用
5. 移轉過程時間（一般預估約4~8天可完成），但實際測試經過2~3個交易日即可到帳
• 由IB部分移轉到Schwab：最後預估3個交易日到帳，如下圖所示
• 由Schwab部分移轉到IB：2個交易日到帳，如下圖所示
6. 移轉過程凍結限制
• 移出的部位：在原券商的移轉過程中是處於凍結狀態，暫時不可交易的（假設在原券商端共有100股的A股票，其中的50股要移出，而其中的25股想在原券商賣掉，則這25股應在申請移轉前就要先賣掉，且等到交割日才開始申請ACATS移轉）
• 移出的現金：在原券商的移轉過程中仍可出金或入金，只要移出時現金餘額夠即可
7. 移轉過程部位不一致（出現此狀態時，如有記帳需求，須在某一端券商手動扣除或加上移轉資產的目前淨值）
• 由IB移轉到Schwab，可能會出現幾日移轉部位消失的現象：
• IB在移轉的第一天就會把移出部位由帳上移除
• Schwab直到移轉完成當日，移入部位才會真的出現在帳上
• 由Schwab移轉到IB，可能會出現短暫的移轉部位重疊的現象：
• Schwab直到移轉完成當日，移出部位才會真的由帳上移除
• IB可能會提前一天就讓移入部位出現在帳上了
8. 移轉過程查詢（無論移轉方向為何，雙方券商皆可查詢以取得完整資訊）
• IB主要查詢項目：狀態（完成會出現Available字樣）、移轉部位清單、移入後再移出限制（Date Available for Trading、Date Available for Withdrawal）
• Schwab主要查詢項目：狀態（完成會出現綠色打勾小圖示）、預估完成日期
9. 移入後各券商的再移出限制
• 移入IB後：移入的部位或資金有再移出限制，最少10個營業日內（但最多可高達30個日曆日），無法出金或移出，即使把證券賣掉換成現金也是
• 移入Schwab後：移入的部位或資金沒有再移出限制，隨時可出金或移出
10. 移入後各券商的Cost Basis更新
• 移入IB後：
• 剛移入時，預設會先以該部位當時的收盤價填入Cost Basis
• 如果原券商有Cost Basis，則約在兩星期內會自動更新部位的Cost Basis
• 如果過了兩星期還沒更新Cost Basis，可登入IB網頁Portal手動更新Cost Basis（請參考上面提到的教學文章，後面有提到）
• 移入Schwab後：
• 剛移入時，該部位的Cost Basis不會填任何值，會顯示Incomplete / Missing
• 如果原券商有Cost Basis，則約在兩星期內會自動更新部位的Cost Basis
• 如果過了兩星期還沒更新Cost Basis，可登入Schwab網頁，由【Message Center】/【Upload Document】畫面的【Message】文字輸入方框，填寫更新cost basis的請求，內容應包含CUSIP、購買日期、數量、cost basis（如果有成交確認紀錄或對帳單，也可上傳）
11. 在IB填寫ACATS時的Tax Identification Number出現空白或連續的*****9999，不用管它，只要券商兩端實際的Tax Identification Number是一致的就可以了

IB ACATS Transfer User Guide

IB ACATS 限制

ACATS現金打包程序

如一開始提到的，如果急要現金的話，用電匯是最合適的，但要費用

• IB到Schwab：每月第一次IB免費，但第二次開始，IB一次$10
• Schwab到IB：
• Schwab資產大於10萬（申請電匯當下的資產）：每個季度（1-3月、4-6月、7-9月、10-12月）有三次免費的美國國內電匯（Domestic），每個季度第四次開始，網路申請電匯一次$15
• Schwab資產小於10萬：網路申請電匯每次都$15

所以如果不急的話（例如因應兩家券商的營運狀況做資產配置調整，亦或例如券商的超額保證金低於某個水位需要移動資金），用ACATS來移轉現金也是個免費選項，但由於ACATS的移轉是沒有保證第幾天一定會到對方券商帳上（如果ACATS移轉真的跑了7個交易日，仍算是在合理的時間範圍內），所以如果以原始現金方式移轉，移轉過程是完全沒有利息的，但如果額外打包的話，則移轉過程仍可持續收取利息，所以ACATS就算多跑幾天也無所謂，打包就是把現金買入SGOV股份，以下為經打包由Schwab移轉現金到IB的程序（反之亦然）：

1. 在Schwab先把現金買入SGOV股份
2. 等到兩天後的SGOV股份交割日當天，再到IB申請ACATS轉入
3. 等ACATS程序走完，再由IB把轉入的SGOV股份賣掉變現

SGOV打包是否划算的速算，可參考『SGOV短暫停靠速算』，而如果在Schwab持有國庫券（T-Bills）的話，把國庫券賣掉變現後，且讓利息與SGOV無縫接軌，可參考『SGOV無縫接軌國庫券速記』（在Schwab端把國庫券賣掉變現而不是等到了IB端再賣掉變現的原因是，Schwab的國庫券買賣不收手續費，而IB則是票面價值5千到25萬都固定收取$5手續費，且國庫券的Bid在Schwab與IB都具有相同水準）

以SGOV持有的交易日天數速算損益範例

舉例來說，如果資金停靠SGOV的條件為：

• 停靠SGOV的交易日天數為3天（不含周末與國定假日）
• 停靠金額大於$5,000
• 且查詢最新SGOV的30 Day SEC Yield後，目前為5.16%

則停靠3個交易日的總利息為5.16 / 252 * 3 = 0.0614（此值為SGOV的股價，後面的成本、費用也是），買賣價差來回成本為0.01，IB賣出費用大約為0.0065，所以損益股價為

0.0614 - 0.01 - 0.0065 = 0.0449（損益股價為正值，到此即可判斷SGOV打包是划算的）

如要進一步算淨利息金額，則淨利息金額 = 0.0449 * SGOV股數

再舉例來說，如果要把Schwab的國庫券變現移轉到IB，且又要讓利息無縫接軌的話，則打包時程如下（Schwab帳戶要有融資功能，但不會真的動用到融資）

1. 第1個交易日，在Schwab買入與國庫券等值的SGOV股份
2. 第2個交易日，在Schwab的次級市場賣掉國庫券
3. 第3個交易日，到IB申請ACATS把SGOV股份移入
4. 第10個交易日（假設萬一ACATS真的跑了7個交易日才到帳），即可在IB賣掉SGOV股份變現
5. 第12個交易日，賣掉SGOV後的金額完成交割

官方最新ACATS費用確認

IB Other Fees (ACATS)

Charles Schwab Pricing Guide for Individual Investors (ACATS)