2024-12-24

MC14升級MC15R7的問題(已知症狀,但尚未研究原因與解法)

前兩日把MC14升級到MC15,發現有一些症狀後,又還原回原本的MC14了,等之後有空再來研究問題的原因與解法

環境如下

  • 作業系統:Windows Server 2019 Standard
  • MC版本:MC 15 Release 7
  • Autoit版本:v3.3.14.2

2024-12-19

更精確的債券壓力測試

當利率轉變為不確定時,進行一下壓力測試,會有利於判斷當較壞的情況發生時,是否仍然能安然度過,特別是當資金來源並非專款專用的『定存型』資金時,之前暴力生息時,有些銀行會面臨破產,就是沒進行【債券壓力測試】,或者有進行【債券壓力測試】,但卻心存僥倖,不過如果進行【債券壓力測試】後,仍在可容忍或可應變的程度,那麼就無須過度擔心利率的波動了

在這篇文章『如何解讀債券投資組合的利率風險圖』提過,透過『債券庫存管理』裡面的利率風險圖,可大略估算升息或降息到不同程度時的利率損益狀況,換句話說,可以透過利率風險圖來進行簡易但粗糙的債券壓力測試,『粗糙』是因為背後的理論公式使用近似法,會存在誤差,當以下兩條件同時成立時,誤差容易變大:

  • 升息或降息的幅度大(> 3%)
  • 凸率(Convexity)大(2)

那除了透過【利率風險圖】這個『粗糙』的方法外,更精確的債券壓力測試要怎麼做呢?