IB、AMP期貨商品配置（超額保證金利息最大化）＜2024/10/08修正＞

因為期貨委託單在成交前不會影響IB的【Settled Cash】（詳情請參考此文的說明），所以本文的【Margin Usage Rate Template.pla】樣板已於2024/10/08修正為成交才占用保證金

IB與AMP各自有優點，交易海外期貨時一起搭配使用會更好

• IB的優點
• 財務安全係數高
• 超額保證金設定Sweep到證券分區，可直接生利息
• 超額保證金也可購買Money Market證券商品（國庫券、SGOV、BIL），這樣可生略高的利息（+0.5%），同時庫存證券受SIPC保護，這點不會有爭議（現金部位在認定上，可能會有爭議）
• AMP的優點
• 保證金低，特別是當沖
• 手續費也略低$0.25

在期貨商品的配置上，把當沖商品配置在AMP是最合適的，因為這樣會讓AMP所需存放的資金最少，而IB就可有更多的超額保證金，一方面錢放在IB比較安全，另一方面錢放在IB，可直接生利息或購買Money Market商品生利息，但問題是，如果是留倉的期貨商品，該配置在AMP或IB交易呢？

留倉的期貨商品該如何配置

此問題會跟三個東西有關

1. 策略保證金使用率
2. AMP保證金
3. IB保證金

當以下這個條件滿足時，把該留倉策略的期貨商品放在AMP交易，會讓IB的利息最大化：

策略保證金使用率 > AMP保證金 / IB保證金

其中，【策略保證金使用率】為該交易策略每年會動用到保證金的機率，可用此【Margin Usage Rate Template.pla】樣板試算出來，使用前請先備份原本的交易策略，試算完後再還原即可

範例一，目前HO的保證金

• AMP = $8,600
• IB = $35,154

8,600 / 35,154 = 24.46%，如果留倉策略的HO保證金使用率大於24.46%時，該策略的HO商品，適合配置在AMP交易

範例二，目前GC的保證金

• AMP = $10,000
• IB = $17,315

10,000 / 17,315 = 57.75%，如果留倉策略的GC保證金使用率小於57.75%時，該策略的GC商品，適合配置在IB交易

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