修正後存續期(Modified Duration)代表的是，市場利率每變動1%，那麼債券價格預期會變動多少%，而決定修正後存續期的主要有三個東西
- 到期日：到期日越長，修正後存續期越長
- 票面利率：票面利率越高，修正後存續期越短
- 到期殖利率(YTM)：到期殖利率越高，修正後存續期越短
更詳細的內容請參考最後的延伸閱讀
以買進並持續持有的策略購入債券後，到期殖利率就鎖住了，只要不發生違約，就沒風險，但過程中債券價格卻是一直在波動的，雖然到期總收益固定，但過程中價差的未實現損益會持續在帳面上波動，如果把債券當作是期貨極度超額保證金的固定收益，為了不讓帳面上的波動影響期貨的真實績效，就有必要把債券到期前的價差未實現損益限縮在整體期貨總資金的一個範圍程度內，此時就必須留意修正後存續期，關於此部分的更多說明，請參考此篇『期貨超額保證金在IB可買與該買多少債券？』
IB-TWS平台對應的篩選欄位：【Duration %】
代表的是到期殖利率(YTM)每增加一個百分點，債券價格會下降多少百分點
TWS的【Duration %】篩選畫面如下所示
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