使用比例式的Back-Adjusted連續月要小心

MC支援兩種Back-Adjusted連續月，也就是差值式(Difference)與比例式(Ratio)，如下圖所示，一般都是使用差值式，但差值式有一個缺點就是經過調整後的價格可能會變零，導致策略運算時產生除以零的錯誤，所以或許有人會想直接用比例式的，這樣就沒有除以零的錯誤情況，但在回測時使用比例式的Back-Adjusted連續月可能會掉進不實績效的陷阱，這種陷阱最容易在有大量交易筆數的情況下發生，這點要特別小心

台指期的滑價（下單大師）

我台指期報價使用【Touchance】，而下單使用【下單大師】，交易時段為【一般時段＋盤後時段】，統計下來所有的滑價幾乎都介於-1點到5點之間，但有一筆滑價特別突兀竟滑了17點，這筆我印象非常深刻，因為當時我正在【下單大師】的【送單紀錄】畫面進行歷史查詢動作，而正巧當時有單子下出去，估計應該是歷史查詢的動作造成干擾所致，如果忽略掉這筆受干擾的17點滑價，統計下來台指期(TXF)平均滑價為1.17點（進場與出場在MC端的指令皆為停止單），而滑價的眾數（最常發生）為0點，次之為1點，如下面的滑價直方圖所示

註：因為TAIFEX交易所沒有支援停止單，所以下單點位、報價速度、下單速度皆會明顯影響滑價的程度，我的滑價統計可能會不同於別人，所以僅供參考，因為每個人的報價速度、下單管道可能都不同