聲明：本文並非推薦基金，僅提供客觀的挑戰標的（機會成本）
更新日期：2024-01-08（每年初更新最新挑戰標的）
- 頭號挑戰標的（今年無異動）
名稱：台灣智慧基金
績效：https://tw.stock.yahoo.com/fund/risk/F000001V09:FO - 二號挑戰標的（今年有異動）
名稱：統一台灣動力
績效：https://tw.stock.yahoo.com/fund/risk/F000000JJU:FO - 低標挑戰標的（被動式投資組合）
名稱：主動績效低標
績效：https://w-boat.blogspot.com/2023/10/minlevel.html
已封存的歷年挑戰標紀錄
- 2023年度：台灣智慧基金、全球科技基金 (A/美/避)
- 2022年度：台灣智慧基金、全球科技基金 (Y/歐)
挑戰標的之挑選準則：
由近五年年化報酬率大於10%的前100強，挑出近五年夏普值最高者與次高者為該年度的挑戰標的- 候選標的為『Yahoo基金篩選網頁』所列出來前100名（第一頁）的公開發行基金，該網頁的篩選條件設置如下（前面篩選網頁連結已設置這些條件了）
- 境內或境外：不限
- 績效表現：五年10%（含）以上（年化報酬率）
- 基金類型：不限
- 投資地區：不限
- 計價幣別：不限
- 晨星評等：不限
- 基金公司：不限
- 排序依據：5年績效由高到低
- 於候選標的中，挑選出近五年月報酬夏普值最高者為挑戰標的（註1）
- 若兩候選標的的夏普值相同時，年化報酬率高者勝出
- Yahoo基金的資料或許有誤，所以最後要再對勝出的標的，進行資料正確性查核（註2），若無法通過此資料正確性查核，將取消其勝出資格，由次優者遞補，遞補者仍須通過此資料正確性查核
註1：基金每年第一名換來換去，但中長期（五年）夏普值最高者不容易換
註2：資料正確性查核方式如下：
- 先在Yahoo基金的【績效表現】頁籤找出【五年(年度化)】的【原幣報酬】，此值即為五年的年化報酬率（原幣報酬）
- 再到MoneyDJ基金的【基金搜尋】／【境內外基金搜尋】／【輸入名稱並篩選】／【原幣年化】／【五年】，此值即為五年的年化報酬率（原幣報酬）
- 若這兩個網站五年的年化報酬率相差超過3個百分點誤差，則查核結果為不通過
如何挑戰？
請使用以下這篇文章所提供的挑戰範本進行挑戰，此範本與Yahoo基金的夏普值計算方式相同，有相同的比較基準
挑戰義涵：
- 挑戰標的為中長期績效CP值最高的基金，如果你近五年夏普值高於此標的，則表示你的中長期績效已超越職業級水準（中長期的五年才能衡量出真正的實力，不然容易有偏差，例如股票在空頭時不好做、期貨在盤整時不好做、債券在升息時不好做，彼此不好做的時間不會重疊，另一方面，時間不夠長容易受運氣影響，唯有拉長時間才能忠實衡量出彼此真實實力）
- 挑戰標的為公開發行的共同基金，每個人都可以買，可以視為自己操作的機會成本
- 如果你近五年夏普值低於此標的，縱使你的操作績效是正報酬，但仍賠給機會成本
- 賠給機會成本的意思是，你近五年的操作還不如當初直接買這檔基金來得省事、賺得更多、賺得更穩
- 但就算敗給挑戰標的也不用難過，畢竟挑戰標的背後的經理人是職業級中最強的
- 與自己操作的機會成本挑戰，可以自我激勵與成長
標的績效之解讀：（以下面的畫面截圖為例）
- 近五年月報酬夏普值：1.46（紅色框框），此值即為挑戰的比較分數
- 近五年年化報酬率：31.8（= 2.65 * 12；紫色框框）（註3）
- 近五年年化波動率：21.44（橘色框框）
註3：YAHOO的內部夏普值計算公式中的分子用的仍是正確的年化報酬率，而畫面上顯示的月報酬平均數只是把年化報酬率除以12而已（算術平均）
夏普值計算公式：
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